Воробьева, анализ чувствительности – это «…процедура определения различий в экономической приемлемости проекта в зависимости от колебаний значений, по крайней мере, одного из его существенных параметров» 1. Такими параметрами обычно выступают объём реализации продукции в натуральном выражении; цены на продукцию; величина инвестиционных затрат; продолжительность инвестиционной и эксплуатационной фаз проекта; ожидаемый уровень ставки ссудного процента; ожидаемый темп инфляции и т.д. Наиболее важными из них, по нашему мнению, являются уровень цен на продукцию и объем ее реализации. И если первый, как правило, задан рынком, то на второй предприятие может прямо или косвенно влиять. Согласно энциклопедическому толкованию, точка безубыточности – минимальный уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, услуг равна издержкам производства и обращения этого продукта 2. Следовательно, точка безубыточности в натуральном выражении,по сути, является частью анализа чувствительности и обязательна для полноценного анализа рисков инвестиционных проектов.

Примеры планирование платежей, в зависимости от остатка долга

Рассмотрим ситуацию ежемесячного погашения кредита по методу Ринга. Ежемесячные платежи включают часть основного долга и проценты. График платежей заемщика при ежеквартальном погашении процентов и основного долга в конце срока, руб. Первый вариант – погашение основного долга в конце срока.

Выполнение тестовых и итоговых расчетов

Денежных средств, без которых невозможно реализовать проект. Проще говоря, если вы возьмете беспроцентный кредит на сумму абсолютного дефицита, вы закроете весь дефицит. Итоговая строка Cash Flow (наличность) не должна быть отрицательной, иначе программа не допустит вас к расчетам интегральных показателей проекта. Строго говоря, невозможно реализовать проект, не устранив отрицательную наличность, то есть, отрицательная наличность – это нереализованный проект. Продаж) за каждый плановый единичный промежуток времени должны быть неотрицательными. После добавления целевых ориентиров и ограничений и выполнения процедуры поиска решения модель принимает следующий вид (таблица 2).

Осуществлена выборка заемщиков для выявления взаимосвязи показателей выручки и рентабельности продаж с показателями погашения займов. Проведено сравнение показателей погашения займов до и после внедрения новых механизмов риск-менеджмента. В работе использовалась БФО компаний-заемщиков, внутренние и внешние данные платформы, анализ данных был проведен на базе пакета MS Office (Excel). Результатами работы является ряд предложений по улучшению системы управления рисками в процессах андеррайтинга рассматриваемой компании. Представляется целесообразным определение точки безубыточности с использованием метода моделирования.

Примеры расчета кредитов в бизнес планах

Третий вариант – погашение кредита дифференцированными платежами (метод Ринга, или прямолинейное погашение основного долга (тело кредита))